중소기업퇴직연금기금(푸른씨앗)

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요즘 근로복지공단 중소기업퇴직연금기금(푸른씨앗) 에 대해 궁금해 하시는 분들이 많습니다. 그래서 한번 정리해 봤습니다. 참고로 저는 워런 버핏처럼, 물가상승률보다 수익률이 낮은 자산을 '위험자산' 이라고 생각하는 사람입니다. ㅎ

중소기업퇴직연금기금(푸른씨앗)이란?

근로복지공단에서 운영하는, 30인 이하 중소기업 을 대상으로 기금을 조성하여 근로자에게 퇴직급여를 지급하는 기금입니다.

월 납입금 최저기준은 DC형과 동일하며, 일반적인 DC형과 다른 점은 근로자가 직접 투자운용을 하지 않고 기금에서 알아서 운용 한다는 점입니다.

원금보장형 DC형의 단점

일반적으로 근로자들은 DC형을 선호하지 않는 편인데, 그 이유 중 하나는 '스스로' 투자 운용을 해야 하기 때문입니다. DC형 운용기관(금융기관)에서는 이런 단점을 상쇄하려고 일임형으로 운용하는 경우가 많은데 이 일임형이라는 것이 '안정성'을 우선시 하느라 저축은행의 정기예금 등 금리가 약간 높은 예금상품에 주로 투자하기 때문에 수익률이 형편없습니다 .

일반 퇴직연금의 최근 5년 연평균 수익률은 2.8% 정도 로 매우 낮은 편인데(대부분 원리금 보장형 상품입니다), 이 정도 수익률이라면 물가상승률과 비슷하기 때문에 실질 수익률은 0%나 마찬가지 입니다. 퇴직연금은 안정성도 중요하지만 물가상승률을 상회하는 적절한 수익도 올려야 하는데 지나치게 안정성만을 추구한 결과입니다.

이러한 DC형의 단점과 더불어 30인 이하 중소 사업장의 퇴직연금 가입률이 저조한 점을 해소하고자 만들어진 것이 중소기업퇴직연금기금입니다. 이하 내용에서는 '중소기업퇴직연금기금'이라는 긴 이름을 줄여서, 별칭인 '푸른씨앗' 이라고만 하겠습니다.^^

'푸른씨앗'의 수익률

푸른씨앗은 기금이 많들어진 지가 오래 되지 않아 다년간의 수익률 자료가 없습니다. 짧은 기간이지만 기금 설립 이후 수익률 을 살펴보겠습니다.

연간 수익률

시간가중수익률로 2023년 6.97%, 2024년 6.52% 를 기록했습니다. 파란 막대가 푸른씨앗 수익률, 빨간 막대가 시장수익률입니다. 시장수익률을 약간 상회하는 수익률입니다.

반기 수익률

아주 최근의 수익률을 보려면 반기 수익률 을 살펴봐야 합니다. 푸른씨앗의 2025년 상반기 수익률은 3.63%로, 예측하기 어렵지만 하반기에도 같은 추세라면 2025년 연간 수익률은 2024년보다 높고 2023년과 비슷한 수준이 될 것입니다.

(참고) 국민연금 10년 수익률

푸른씨앗은 국민연금의 투자 방식을 추종 하고 있다고 합니다. 푸른씨앗의 짧은 운용기간으로 장기적인 수익률을 예상할 수 없다면, 국민연금의 장기 수익률이 참고가 될 것입니다. 국민연금의 기금 설치 후 연평균 수익률은 6.82% 입니다. 2023~24년의 유례없는 높은 수익률(13.5%, 15.3%. 주로 해외주식투자 성과)을 제외한다면, 국민연금의 일반적인 장기적인 연평균 수익률은 보수적으로 보아 6% 정도 가 되지 않을까 싶습니다.

손실이 없는 낮은 수익률이 '안정적'인가?

국민연금의 경우 2019년과 2022년에 마이너스 수익률을 기록했고 특히 2022년에는 -8.22%의 손실 을 보았습니다. 그러나 단기적으로 드물게 손실을 보는 경우가 있더라도 장기적으로 어느 정도의 장기수익률을 기록할 수 있다면 특히 퇴직연금처럼 장기 운용이 필요한 자산에 맞는 투자 방법이 될 수 있을 것입니다.

손실이 없는 '안정적' 운용을 하는 것은 투자자(가입자)의 성향에 따라 선택할 사항이지만, 장기적으로 물가상승률보다 낮거나 비슷한 수익률이라면 노후 대비 목적을 달성하기 힘들다고 봅니다. 더구나 손실이 없는 것도 아니어서, 일반 퇴직연금도 2022년에는 -0.3%의 손실 을 보았습니다.

사용자와 근로자에 대한 지원(푸른씨앗)

사용자(= 사장님)에 대한 지원 (2024년 기준)

월평균보수가 최저임금의 130% 미만인 근로자에 대한 사용자부담금의 10%를 3년간 지원

푸른씨앗 신규 가입 시 수수료 3년간 면제

일반 금융기관 대비 낮은 수수료율

지원금이나 수수료 면제는 큰 금액도 아니고 지원기간도 짧아서 별 도움이 되지 않는다고 느낄 수도 있습니다. 다만, 사용자수수료는 적립평잔에 대해 부과 하므로 퇴직연금 가입이 오래되고 적립금이 쌓일수록 차이가 크게 다가올 수 있습니다.

근로자에 대한 지원

월평균보수가 최저임금의 130% 미만인 근로자에 대한 부담금의 10%를 지원(퇴직연금 추가적립 형태로 지원 하며, 지원기간은 사용자 지원기간과 같음)

푸른씨앗의 단점(?)

기존 퇴직연금에 비하여 특별히 단점이라고 할 만한 것이 많지 않지만, 기존 '원리금보장형' 퇴직연금에 비하여 특정 연도에 단기적으로 손실이 발생하면 , 2년 이하 근속하다가 마침 그 짧은 근속기간 중에 푸른씨앗 퇴직연금 손실이 발생한 근로자의 경우 납입금액보다 적은 금액을 퇴직금으로 받을 수 있습니다.

다만 2년 이상 장기적으로는 국민연금 수준의 수익률을 유지할 수 있다고 예상 되며, 10년의 가입기간이 지난 후에는 연금으로 수령 할 수 있다는 점도 근로자가 인식하고 근무한다면, 노후에 줄어들 수도 있는 국민연금 수령액을 보충하는 또 하나의 연금이라는 의미에서 오히려 장기 근속을 유도하는 효과 가 있지 않을까 생각됩니다.